新能源和集成电路两个板块持续强势上涨，且行情继续扩散到有色、化工、汽车等行业的相关子领域中。方正富邦基金认为，主要受产业长期趋势推进，且整体货币环境相对宽松。其认为，综合流动性和盈利性考虑，下阶段倾向寻找基本面确定性强，且估值合理的板块的投资机会。

        方正富邦基金认为，很多新能源公司估值很高仍能够继续大涨。其原因主要是，首先是产业长期趋势强劲，且不断有当期刺激因素，如新发布的七月电池排产、新能源车销量等数据;其次，行业对比看，其他长期基本面向好的行情特别是医药、食品饮料等短期内，出现广东带量采购、CDE创新药征求意见稿、白酒消费税计量方式改变、龙头股半年报业绩一般等信息;第三，整体货币环境宽松支持估值的持续拔高。

        方正富邦基金表示，周五央行落实全面降准，大超市场预期。全球和中国从疫情中复苏具有曲折性，这决定货币政策难以迅速收紧，不会出现流动性危机，从而导致股市估值出现大的风险。此外，作为优质微观经济主体的上市公司业绩，仍保持良好。综合以上流动性和盈利两点因素，当市场调整时，更应该去寻找投资机会。选择板块方面，首要考虑基本面走势，其次要结合估值和交易拥挤程度深度分析。即基本面确定性向好、且板块估值合理和个股当前性价比很高，是基于深度行业研究做出超额收益的关键。

《电鳗快报》