投资者急于落袋为安 多只新发爆款基金遭遇大量赎回

2020-07-23 09:25 | 来源:上海证券报 | 作者:陆海晴 | [基金] 字号变大| 字号变小


今年权益基金发行迎来高光时刻,爆款基金频出,但梳理部分爆款基金的二季报可以发现,多只爆款基金遭遇大量赎回,份额严重缩水。...

        对于爆款基金遭遇大量赎回,沪上一位基金研究员认为,一些投资者在收益率达到10%左右的时候会选择赎回。有的投资者是落袋为安,有的则是听从银行客户经理的建议“赎旧买新”,转而去认购更新的热门基金。

        今年权益基金发行迎来高光时刻,爆款基金频出,但梳理部分爆款基金的二季报可以发现,多只爆款基金遭遇大量赎回,份额严重缩水。

        以两只偏股混合型爆款基金为例,广发价值优势混合型基金于2月27日发行并实现一日售罄,募集份额为98亿份。该基金于3月27日开放日常申购、赎回业务。截至6月30日,3个多月时间里该基金份额减少了54.52亿份。就业绩而言,截至7月21日,广发价值优势成立以来收益率为36.09%,其中,7月以来收益率为12.14%。

        同样,1月8日成立的汇添富大盘核心资产混合型基金,募集时间只有两天,发行份额为113.2亿份。该基金于4月8日开放日常申购、赎回业务,截至6月30日基金份额仅余59.12亿份。截至7月21日,该基金成立以来收益率为35.67%。

        主动股票型基金也遭遇类似的问题。其中,二季度易方达研究精选股票型基金被净赎回超过74亿份。具体来看,该基金于2月19日发行并实现一日售罄,发行份额为165.89亿份,3月20日基金开放日常申购、赎回业务。截至6月30日,基金份额只有87.76亿份。易方达研究精选成立以来收益率也近30%。

        此外,今年成立的上投摩根慧选成长、工银瑞信消费行业、民生加银龙头优选等股票型基金,二季度被净赎回份额均超过15亿份。

        对此,有业内人士感慨,净赎回份额排名靠前的两三只基金,都是最近半年多成立的新基金,且业绩都不错,基金打开申赎后却遭遇大幅赎回。“这是把新基金认购当成股票打新。权益类基金发行火爆,但实际上增量资金并没有那么多,不少资金都只是在追逐新基金的路上。”

        对于爆款基金遭遇大量赎回,沪上一位基金研究员认为,一些投资者在收益率达到10%左右的时候会选择赎回。有的投资者是落袋为安,有的则是听从银行客户经理的建议“赎旧买新”,转而去认购更新的热门基金。

        广发基金表示,公募基金赚钱效应还在延续,不少投资者开始通过公募基金入市。“借基入市,让专业的基金经理来帮自己操盘,这原本是一个不错的参与资本市场的方法,但也有不少人把基金当成一种短线操作的工具,像炒股一样频繁炒基金。虽然做波段也是一种投资方法,但过于频繁的操作其实不太适合用在基金投资上。”

        汇添富基金总经理张晖表示,基本上不建议对基金投资进行择时。“去年我做了一个统计分析,将我们公司过去表现较为优异的3只基金做了归因分析,发现无论是过去5年还是10年,时机选择对于收益的贡献都为负,更多的收益来自于资产配置和个股选择。”

        他认为,对于通过精选优质个股获利的基金,即便是买在大盘的相对高点,也可以靠时间来弥补风险。若使用基金作为趋势投资的工具,频繁买进、卖出,在长期波动中的胜率是很难把握的。

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